De correlatiecoëfficiënt is een statistische maat die de sterkte van de relatie tussen de relatieve bewegingen van twee variabelen berekent. De waarden van de correlatiecoëfficiënt variëren van -1,0 tot 1,0. Als een berekend getal groter dan 1,0 of kleiner dan -1,0 is, geeft dit aan dat er een fout in de correlatiemeting is opgetreden. Dit komt omdat een correlatie van -1,0 een perfecte negatieve correlatie laat zien, terwijl een correlatie van 1,0 een perfecte positieve correlatie laat zien. Een correlatie van 0.0 betekent dat er geen verband is tussen de beweging van de twee variabelen.

Correlatiecoëfficiënt kunnen zowel in financiën als in investeringen worden gebruikt. Zo kan bijvoorbeeld een aansluitingscoëfficiënt worden bepaald om de mate van relatie te bepalen tussen de kosten van ruwe olie en de voorraadkosten van een olieleverende organisatie, bijvoorbeeld Exxon Mobil Corporation. Aangezien olieorganisaties meer noemenswaardige voordelen verkrijgen naarmate de oliekosten stijgen, is de relatie tussen beide factoren diepgaand positief.

Er zijn enkele soorten verbindingscoëfficiënten, maar de meest voorkomende is de Pearson-relatie (r). Deze schat de kwaliteit en de draagwijdte van het rechte verband tussen twee variabelen in. Het kan geen niet-lineaire relaties tussen twee variabelen vastleggen en kan geen onderscheid maken tussen afhankelijke en onafhankelijke variabelen.
Een schatting van precies 1.0 methoden er is een ideaal positief verband tussen de twee variabelen. Voor een positieve toename in de ene variabele is er ook een positieve toename in de volgende variabele. Bij een schatting van – 1.0 methoden is er een ideaal negatief verband tussen de twee variabelen. Dit toont aan dat de factoren zich omgekeerd bewegen – voor een positieve toename in de ene variabele is er een reductie in de volgende variabele. Als de kans klein is dat het verband tussen twee factoren 0 is, is er geen verband tussen beide factoren.

Speculanten kunnen veranderingen in relatiemetingen gebruiken om nieuwe patronen in de budgettaire markten, de economie en de voorraadkosten te onderscheiden.

Belangrijkste afhaalacties

Correlatiecoëfficiënten worden gebruikt om de sterkte van de relatie tussen twee variabelen te meten.
Pearson-correlatie is de meest gebruikte in de statistiek. Dit meet de sterkte en de richting van een lineaire relatie tussen twee variabelen.
De waarden liggen altijd tussen -1 (sterk negatief verband) en +1 (sterk positief verband). Waarden op of dicht bij nul impliceren een zwak of geen verband.
Correlatiecoëfficiënten kleiner dan +0,8 of groter dan -0,8 worden niet als significant beschouwd.

correlatiecoëfficiënt en Investeringen

Het verband tussen twee variabelen is vooral nuttig bij het toevoegen van middelen aan de begrotingsmarkten. Zo kan een relatie bijvoorbeeld nuttig zijn om te bepalen hoe goed een gedeelde winkel presteert in vergelijking met zijn benchmarkrecord, of een andere reserve of middelencategorie. Door het opnemen van een lage of ongunstig geassociëerde gemeenschappelijke winkel in een huidige portefeuille, haalt de financiële specialist meer voordelen op.

Financiële specialisten kunnen als het ware gebruik maken van tegenstrijdige middelen of beschermingen om hun portefeuille te ondersteunen en het marktrisico te verminderen vanwege onvoorspelbaarheid of wilde waardeveranderingen. Tal van speculanten ondersteunen het waardegevaar van een portefeuille, waardoor eventuele kapitaalverhogingen of tegenslagen voldoende worden beperkt, omdat ze de winst of opbrengst van het aandeel of het effect nodig hebben.

Verbindingsinzichten stellen bovendien financiële specialisten in staat om te bepalen wanneer de relatie tussen twee variabelen verandert. Zo hebben bankobligaties regelmatig een zeer positieve relatie met de financieringskosten, omdat de krediettarieven vaak afhankelijk zijn van marktconforme leenvergoedingen. In het geval dat de voorraadkosten van een bank dalen terwijl de leenkosten stijgen, kunnen financieel specialisten concluderen dat iets niet normaal is. In het geval dat de voorraadkosten van vergelijkende banken in de divisie bovendien stijgen, kunnen financieel specialisten ervan uitgaan dat de afnemende bankvoorraad niet het gevolg is van de leenprovisie.

Relatiecoëfficiëntenvergelijking

Om de Pearson itemminuutverbinding te berekenen, moet men in eerste instantie de covariantie van de twee variabelen waarnaar verwezen wordt, bepalen. Vervolgens moet men de standaardafwijking van elke factor vaststellen. De aansluitingscoëfficiënt wordt gecontroleerd door de covariantie te scheiden door het resultaat van de standaardafwijkingen van de twee factoren. Volgens de correlatiecoëfficiëntenformule is de onvoldoende presterende bank uit het voorbeeld dus waarschijnlijk een interne aangelegenheid.
De standaardafwijking is een maat voor de spreiding van de gegevens ten opzichte van het gemiddelde. Covariantie is een maat voor hoe twee variabelen samen veranderen, maar de omvang ervan is onbegrensd, dus moeilijk te interpreteren. Door covariantie te delen door het product van de twee standaarddeviaties kan men de genormaliseerde versie van de statistiek berekenen. Dit is de correlatiecoëfficiënt